До 6% ставки по ипотеке не снизятся

До 6% ставки по ипотеке не снизятся

По мнению экспертов компании «Метриум групп», в ближайшее время снижение процентной ставки по ипотеке до 6% не представляется возможным по объективным причинам. Ипотека по сути является наиболее долгосрочным кредитным продуктом с фиксированными на 5-30 лет условиями кредитования, причем выдаются не деньги банков (у кредиторов только уставной капитал), а средства, привлеченные на площадках типа межбанковского рынка или депозитов населения. И хотя власти призывают к снижению ипотечных ставок, в 2013 году они, скорее всего, поднимутся до 15-16% (при психологическом барьере для заемщиков в 14-15%). Сейчас такая ставка в среднем составляет 12,5%.

Прежде всего на размер ипотечной ставки влияет размер устанавливаемой ЦБ России (на основе показателей макроэкономики) ставки рефинансирования, минимум которой — в 7,75% — был отмечен 1 июня 2010 года. Ставка по краткосрочным (до 30 дней) межбанковским кредитам составляет 6,5%, а средний срок депозитов физлиц с обеспеченной банками доходностью в 5-10% сегодня — 1 год. Не стоит упускать из виду и ежегодное обесценивание денег из-за инфляции (в 2012 году де юре инфляция достигла 6,7%, а де факто, судя по росту цен на продовольствие, 15%), и то, что банк закладывает операционные издержки, зарплату сотрудников и маржу, которая по ипотеке самая низкая из банковских продуктов.

Таким образом, если ставки по ипотеке и впрямь вырастут, ипотечный рынок не вырастет вслед за ними, но и не утеряет текущих показателей. К слову, ставки по соцпрограммам — не рыночные, их субсидирует государство. Такая же ипотечная ставка, как на Западе, в России была бы при схожей экономической ситуации, отработанных банковских технологиях, «длинных дешевых» деньгах (какие были в 2012 году, когда ВЭБ финансировал ставку в 11% из находящихся в его распоряжении пенсионных накоплений — сейчас эти накопления у ВЭБа забирают) и стабильном будущем.



Комментарии